Warum der Anlagehorizont beim Anlegen entscheidend ist
Wie im Bereich Sparen erklärt, steigt die Attraktivität von Wertschriftenanlagen mit längerem Anlagehorizont deutlich. Denn je länger der Anlagehorizont ist,
- umso kleiner wird die Wahrscheinlichkeit mit Wertschriften einen Verlust zu machen.
- umso grösser wird die Wahrscheinlichkeit mit Wertschriften eine höhere Rendite zu erzielen als der Zins auf dem Sparkonto.
Der erste Punkt wird an folgender Grafik deutlich: Sie zeigt die zu erwartenden maximalen und minimalen jährlichen Aktienrenditen eines Wertschriften-Portfolio mit 20 verschiedenen Aktien für verschiedene Anlagehorizonte, basierend auf einer Auswertung vergangener Aktienrenditen.
Die Grafik zeigt, dass bei einer einjährigen Anlagedauer mit Renditen zwischen 60% und -34% gerechnet werden muss. Die Bandbreite der zu erwartenden Renditen sinkt jedoch mit steigendem Anlagehorizont, so dass bei einer Anlagedauer von 10 Jahren im schlechtesten Fall nur noch mit einem kleinen Verlust (-2% jährliche Rendite) gerechnet werden muss. Nach 15 Jahren besteht kaum noch Risiko auf einen Verlust, denn auch die minimale jährliche Rendite ist nun positiv (1%). Bei einem Anlagehorizont von 25 Jahren sind jährlichen Aktienrendite zwischen 12% und 5% zu erwarten. Dies entspricht ungefähr dem langjährigen Durchschnitt von Aktienrenditen.
Fazit: Die Wahrscheinlichkeit mit Wertschriften einen Verlust zu machen, wird umso kleiner, je länger die Anlagedauer ist. Ab einem Anlagehorizont von 10 Jahren, ist das Verlustrisiko nur noch gering.
Wertschriften vs. Sparkonto in der Praxis
Die zweite spannende Frage ist, wie Wertschriften im Vergleich zum Sparkonto abschneiden. Darüber gibt die nächste Grafik Auskunft: Sie vergleicht die durchschnittlichen Schweizer Aktienrenditen mit den Sparkonto-Zinsen. Dabei werden nicht einzelne Jahre, sondern Zehnjahresperioden verglichen. Der erste Balken zeigt folglich die durchschnittliche jährliche Aktienrendite für die Zehnjahresperiode 1926 bis 1935. Der zweite Balken fasst die Jahre 1927 bis 1936 zusammen, usw. Das gleiche gilt auch für die grüne Linie der Sparkonto-Zinsen.
Bereits auf den ersten Blick können wir erkennen, dass die durchschnittlichen jährlichen Aktienrenditen (8.0%) deutlich höher sind, als die durchschnittlichen jährlichen Zinsen auf dem Sparkonto (2.9%). Wir sehen aber auch, dass die Aktienrenditen viel stärker schwanken.
Von den total 78 Zehnjahresperioden weisen nur 3 (3.8%) eine negative durchschnittliche jährliche Rendite auf. Das heisst, das Risiko mit einer Wertschriftenanlage über 10 Jahre einen Verlust zu machen, war in der Vergangenheit sehr klein.
In 13 von 78 Zehnjahresperioden (16.7%) war der durchschnittliche Zins auf dem Sparkonto höher als die durchschnittliche Wertschriftenrendite. Anders ausgedrückt wurde in 65 von 78 Zehnjahresperioden mit Wertschriften eine höhere Rendite erzielt.
Die im Schnitt höhere durchschnittliche Wertschriftenrendite hat einen beachtlichen Effekt auf den Vermögensaufbau: So wurden aus 1’000 CHF Startguthaben mit Wertschriftenanlagen im Schnitt nach 10 Jahren 2’163 CHF, während auf dem Sparkonto daraus nur 1’331 CHF wurden.
Fazit: Die Wahrscheinlichkeit mit Wertschriftenanlagen über 10 Jahre eine höhere Rendite zu erzielen, als der Zins auf dem Sparkonto, ist gross. Im Schnitt führen Wertschriftenanlagen zu einer beachtlichen Mehrrendite und somit grösserem Vermögensaufbau.
Warum Wertschriftenrenditen höher sind als die Zinsen
Der Grund warum Wertschriftenrenditen im Schnitt höher sind, als die Sparkonto-Zinsen liegt darin, dass Anlagen in Wertschriften risikoreicher sind, als das Geld auf dem Sparkonto anzulegen. Dieses zusätzliche Risiko wird langfristig mit einer höheren Rendite entschädigt.
Wann sich Wertschriften für deine Ziele lohnen
Ob sich Wertschriftenanlagen für dich lohnen, um für deine finanziellen Ziele zu sparen, hängt primär davon ab, wie weit in der Zukunft diese Ziele liegen. Denn, je länger du in Wertschriften investierst, umso wahrscheinlicher wird es, dass du mit einem Wertschriftenportfolio eine höhere Rendite erzielst, als der Zins auf dem Sparkonto.
Ab welchem Anlagehorizont sich Wertschriftenanlagen lohnen, hängt auch stark von deiner Situation und deiner persönlichen Risikobereitschaft ab. Allgemein lässt sich sagen, dass bei einem Anlagehorizont kürzer als 5 Jahre, Wertschriftenanlagen riskant und im Allgemeinen nicht sinnvoll sind. Umgekehrt lohnen sich Wertschriftenanlagen bei einem Anlagehorizont länger als 15 Jahre (Stichwort Altersvorsorge) ziemlich sicher, da über diese Anlagedauer die Wertschriftenrendite mit grosser Wahrscheinlichkeit deutlich höher sein wird, als der Zins auf dem Sparkonto.
Falls du wissen möchtest, ob sich Wertschriftenanlagen in deinem konkreten Fall lohnen, kannst du mich gerne kontaktieren. Ich gebe dir gerne meine persönliche Einschätzung.
Wertschriften in der Säule 3a
Neben der Möglichkeit einen Teil deines privaten Vermögens in Wertschriften anzulegen, kannst du auch dein Vermögen in der Säule 3a in Wertschriften investieren. Warum Wertschriften gerade bei der Altersvorsorge sinnvoll sind, erfährst du im Artikel zur Säule 3a. Generell lohnt es sich, zuerst die Säule 3a Möglichkeiten voll auszuschöpfen, bevor du zusätzlich ein eigenes Wertschriftenportfolio aufbaust. Dank Viac, kannst du auch in der Säule 3a kostengünstig in Wertschriften investieren und profitierst so zusätzlich von Steuervorteilen.
Wichtig: sich zuerst gut informieren
Wenn du dich für Wertschriftenanlagen interessierst, solltest du dich unbedingt über die verschiedenen Wertschriften, Anlagestrategien und Möglichkeiten zum Portfolioaufbau informieren.
Worauf es beim Aufbau eines guten Portfolios ankommt, erfährst du im Artikel Portfolioaufbau. Warum es sich lohnen kann, dass Portfolio selbst aufzubauen und zu verwalten, anstatt eine Bank damit zu beauftragen, zeigt der Artikel Portfolioverwaltung.